Berichterstattung von ausländischen finanziellen Vermögenswerten auf Formular 8938 Aktualisiert am 08. November 2016 Beginnend mit Steuerjahren, die nach dem 18. März 2010 beginnen, sind die US-Steuerzahler verpflichtet, der Internal Revenue Service über Finanzanlagen, die außerhalb der Vereinigten Staaten gehalten werden, zu melden. Diese Meldepflicht ist Teil des Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), das Teil der größeren Mieten Incentives zur Wiederherstellung der Beschäftigung Act (HIRE) war. FATCA besteht aus zwei Teilen: einem neuen Verrechnungsregime, das dazu dient, globale Finanzinstitute zu ermutigen, Berichte an die IRS über die internationalen Finanzen der US-Bürger zu übermitteln, und einen neuen Berichterstattungsmechanismus, durch den die US-Steuerzahler sich selbst über die IRS-Finanzanlagen informieren, Vereinigte Staaten. Dieser Artikel beschreibt die Selbstberichterstattung von US-Steuerpflichtigen unter FATCA. Was zählt als ausländisches finanzielles Vermögen Ausländische finanzielle Vermögenswerte oder 34 spezifizierte ausländische finanzielle Vermögenswerte34, wie die IRS sie nennt, bestehen aus: Finanzkonten, die bei Finanzinstituten außerhalb der Vereinigten Staaten gehalten werden, wie Bankkonten, Investmentkonten und Investmentfonds Aktien, Anleihen oder Andere Wertpapiere, die von einer Nicht-US-Person begeben werden und nicht über ein Anlagekonto gehalten werden. Ein Interesse an einem ausländischen Unternehmen wie einer ausländischen Gesellschaft, ausländischer Partnerschaft oder ausländischem Treuhandvermögen Ein Finanzinstrument oder ein Vertrag, der einen Emittenten oder eine Gegenpartei hat, US-Person. Ausländische Investitionen, die über US-amerikanische Investmentkonten gehalten werden, werden nicht auf Formular 8938 gemeldet. Wer ist erforderlich Formular 8938 Technisch sind alle US-Steuerpflichtigen von FATCA betroffen. Aber für jetzt, die IRS erfordert nur einzelne Steuerzahler, ihre ausländischen finanziellen Vermögenswerte zu melden. Die IRS39s Anweisungen für Form 8938 beziehen sich auf 34 spezifizierte Personen34 und abgrenzen, wenn die Meldung erforderlich ist. Die folgenden 34 geschätzten Personen34 können erforderlich sein, um Formular 8938 einzureichen: US-Bürger, ansässige Ausländer, nicht ansässige Ausländer, die sich dafür entscheiden, als ob sie ansässige Ausländer sind, und nicht ansässige Ausländer, die in amerikanischem Samoa oder Puerto Rico wohnen. (Weitere Informationen finden Sie unter Muss ich Dateiformat 8938, 34Statement of Specified Foreign Financial Assets34 auf der IRS. gov-Website.) Reporting Thresholds for Form 8938 Steuerpflichtige müssen zwei Maßnahmen des Marktwertes ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte verfolgen : Der Höchstwert des Vermögenswertes zu jeder Zeit während des Jahres und der Wert des Vermögenswertes am Ende des Steuerjahres. Die Steuerpflichtigen nehmen dann die Summe aller Maximalwerte und die Summe aller Jahresendwerte ein. Diese Summen werden dann verwendet, um festzustellen, ob der Wert der Vermögenswerte die Meldegrenzen überschreitet. Wenn ja, müssen die Steuerzahler alle ihre ausländischen finanziellen Vermögenswerte an die IRS melden. Wenn die Schwellen nicht erfüllt sind, sind die Steuerpflichtigen nicht verpflichtet, Formular 8938 einzureichen. Die IRS hat verschiedene Schwellenwerte für verschiedene Arten von Steuerpflichtigen festgelegt, wie folgt: Unverheiratete Einzelperson, die in den Vereinigten Staaten wohnhaft ist, müssen die Formular 8938 einreichen, wenn der Marktwert vorliegt Ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte ist größer als 50.000 am letzten Tag des Jahres oder mehr als 75.000 zu jeder Zeit während des Jahres. Verheiratete Personen, die sich gemeinsam anmelden und in den Vereinigten Staaten wohnen, sind verpflichtet, Formular 8938 einzureichen, wenn der Marktwert ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte im letzten Jahr des Jahres oder mehr als 150.000 im Laufe des Jahres größer als 100.000 ist. Verheiratete Personen, die sich einzeln anmelden und in den Vereinigten Staaten wohnen, sind verpflichtet, Formular 8938 einzureichen, wenn der Marktwert ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte am letzten Tag des Jahres größer als 50.000 oder mehr als 75.000 zu jeder Zeit während des Jahres ist. Unverheiratete Einzelpersonen, die außerhalb der Vereinigten Staaten wohnen und die entweder die ehrgeizigen oder physischen Anwesenheitstests erfüllen, sind verpflichtet, Formular 8938 einzureichen, wenn der Marktwert ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte am letzten Tag des Jahres größer als 200.000 oder mehr als 300.000 zu jeder Zeit ist das Jahr. Verheiratete Personen, die sich gemeinsam außerhalb der Vereinigten Staaten anmelden und entweder die bona fide residenten oder physischen Präsenzprüfungen befriedigen, sind verpflichtet, Formular 8938 einzureichen, wenn der Marktwert ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte am letzten Tag des Jahres oder mehr als 600.000 je mehr als 400.000 beträgt Zeit während des Jahres. Verheiratete Personen, die sich einzeln anmelden und sich außerhalb der Vereinigten Staaten aufhalten und entweder die bona fide residenten oder physischen Präsenzprüfungen befriedigen, sind verpflichtet, Formular 8938 einzureichen, wenn der Marktwert ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte am letzten Tag des Jahres oder mehr als 300.000 an mehr als 200.000 liegt Jederzeit während des jahres Wertschätzung ausländischer Vermögenswerte Ausländische finanzielle Vermögenswerte werden unter Verwendung ihres Marktwertes in der Währung bewertet, in der der Vermögenswert lautet. Die Steuerpflichtigen müssen den höchsten Marktwert für diesen Vermögenswert zu jeder Zeit während des Jahres und den Marktwert am letzten Tag des Jahres kennen. Diese Marktwerte werden dann unter Verwendung des Wechselkurses am letzten Tag des Jahres in US-Dollar umgewandelt. Die Steuerpflichtigen sollten die Währungsumrechnungskurse verwenden, die vom Finanzministerium des Finanzministeriums erteilt wurden. Wenn diese Webseite nicht die benötigte Währung auflistet, können die Steuerpflichtigen andere öffentlich zugängliche Währungsdatenbanken verwenden. Die Steuerpflichtigen müssen die Fremdwährung, den verwendeten Wechselkurs und die Quelle der Wechselkursinformationen angeben, wenn sie nicht im Finanzdienstleistungsdienst tätig sind. Wenn auf Dateiformat 8938 Formular 8938 ist mit der Form 1040 Steuererklärung eingereicht. Die Einreichung einer Erweiterung verlängert auch die Zeit für die Datei Form 8938. Die Struktur des Formulars 8938 Form 8938 buchstabiert alle Informationen, die dem IRS gemeldet werden müssen. Formular 8938 besteht aus vier Teilen: Teil I ist für Finanzkonten, wie zB eine Einlagen - oder Depotbank bei einem Finanzinstitut. Teil II ist für andere Arten von finanziellen Vermögenswerten, wie Aktien, Anleihen und andere Finanzinstrumente. Form 8938 hat Platz für nur einen Vermögenswert in Teil I und einen Vermögenswert in Teil II. Steuerpflichtige können so viele Formulare 8938 verwenden, um ihre ausländischen finanziellen Vermögenswerte zu melden. Teil III ist eine Zusammenfassung, in der die Erträge aus den ausländischen finanziellen Vermögenswerten an anderer Stelle der Steuererklärung ausgewiesen werden. Teil IV ist eine Zusammenfassung für bestimmte Arten von finanziellen Vermögenswerten, die von der Berichterstattung auf Formular 8938 ausgenommen sind, da diese Informationen anderweitig über die Steuererklärung gemeldet werden. Wie Form 8938 im Zusammenhang mit dem Ausländischen Bank Account Report Form 8938 ähnelt älteren Versionen des Foreign Bank Account Report (FBAR). Aber Form 8938 fordert mehr Detail und dient einem anderen Zweck als der FBAR. Der Zweck des Formulars 8938 besteht darin, die Einhaltung eines internen Einkommensrechts (FATCA) zu erleichtern und ist Teil der Steuererklärung und gilt als vertrauliche Steuererklärungsinformationen. Der Zweck der FBAR ist die Einhaltung des Bankgeheimnisgesetzes, ist nicht Teil der Steuererklärung und gilt nicht als vertrauliche Steuererklärungsinformationen. FBARs können und werden von Regierungsstellen geteilt und werden hauptsächlich von der Finanzabteilung des Finanzministeriums eingesetzt, um die internationale Geldwäsche zu verfolgen und zu bekämpfen. Form 8938 ist entworfen, um von der Internal Revenue Service für die Bekämpfung der internationalen Steuerhinterziehung verwendet werden. Außerdem fordert Form 8938 Informationen über ausländische Vermögenswerte an, die ausländische Konten enthalten, die Vermögenswerte halten, während die FBAR Informationen nur über ausländische Konten anfordert. Steuerpflichtige, die eine Anforderung haben, Formular 8938 einzureichen, haben wahrscheinlich auch eine Verpflichtung, im Wesentlichen die gleichen Informationen über die FBAR zu melden, die separat bei der Treasury Department eingereicht wird. Eine FBAR ist erforderlich, wenn eine Person der Vereinigten Staaten (einschließlich Gesellschaften und sonstige Körperschaften) im Laufe des Jahres mindestens 10.000 in ausländischen Konten gehalten hat. Allerdings unterscheiden sich die Arten der Finanzkonten, die auf der FBAR gemeldet wurden, geringfügig von den Kontenarten, die auf dem Formular 8938 gemeldet wurden. Strafen in Bezug auf Formular 8938 Die IRS kann eine 10.000 Strafe verhängen, weil sie das Formular 8938 nicht zum Fälligkeitsdatum der Steuererklärung eingereicht hat (Einschließlich Verlängerungen) oder für die Einreichung eines unvollständigen oder ungenauen Formulars 8938. Wenn das Formular 8938 nicht innerhalb von 90 Tagen nach einer förmlichen Mitteilung durch das IRS eingereicht worden ist, dann kann das IRS zusätzliche Strafen von 10.000 für jede 30-Tage-Periode beurteilen ( Oder Teil eines 30-tägigen Zeitraums), dass das Formular 8938 weiterhin nicht eingereicht wird, bis zu einer Höchststrafe von 50.000. Wenn kein Formular 8938 eingereicht wird und die IRS feststellt, dass ein Steuerpflichtiger ein oder mehrere ausländische finanzielle Vermögenswerte besitzt, die gemeldet werden müssen, kann der IRS davon ausgehen, dass der ausländische finanzielle Vermögenswert einen ausreichenden Wert hat, um die Meldegrenzen zu erfüllen. Strafen können verzichtet werden, wenn der Steuerpflichtige vernünftige Ursache für die Meldung eines Vermögenswertes auf Formular 8938 zeigen kann. Vollständige Artikelbasis anzeigen Fragen und Antworten auf Formular 8938 Festgelegte ausländische finanzielle Vermögenswerte - Überblick Q1. Was sind die angegebenen ausländischen finanziellen Vermögenswerte, die ich auf dem Formular 8938 melden muss. Wenn Sie das Formular 8938 einreichen müssen, müssen Sie Ihre von einem ausländischen Finanzinstitut gepflegten Finanzkonten melden. Beispiele für Finanzkonten sind: Einsparungen, Einzahlungs-, Scheck - und Vermittlungskonten bei einer Bank oder einem Broker-Händler. Und in dem Maße, in dem es für Investitionen gehalten wird und nicht in einem Finanzkonto gehalten wird, müssen Sie Aktien oder Wertpapiere melden, die von einer Person, die keine US-Person ist, eine andere Beteiligung an einem ausländischen Unternehmen und ein Finanzinstrument oder einen Vertrag, Ein Emittent oder ein Gegenstück, das keine US-Person ist. Beispiele für diese Vermögenswerte, die gemeldet werden müssen, wenn sie nicht in einem Konto gehalten werden, sind: Bestände oder Wertpapiere eines ausländischen Unternehmens Eine von einer ausländischen Person ausgegebene Schuldverschreibung, Schuldverschreibung oder Schuldverschreibung Ein Zinsswap, Währungsswap, Basis-Swap, Zinsobergrenze, Zinsfußboden, Rohstoff Swap, Equity Swap, Aktienindex Swap, Credit Default Swap oder ähnliche Vereinbarung mit einem ausländischen Pendant Eine Option oder ein anderes Derivat Instrument in Bezug auf eines dieser Beispiele oder in Bezug auf jede Währung oder Ware, die mit eingegangen ist Ein ausländisches Pendant oder Emittent Eine Beteiligung an einer ausländischen Partnerschaft Ein Interesse an einem ausländischen Rentenplan oder einem aufgeschobenen Vergütungsplan Ein Interesse an einem ausländischen Immobilien Jedes Interesse an einem ausländischen Versicherungsvertrag oder einer Rente mit einem Barauszahlungswert. Die oben aufgeführten Beispiele enthalten keine ausschließliche Liste der zu meldenden Vermögenswerte. Spezifische Beispiele: Bargeld oder Fremdwährung, Immobilien, Edelmetalle, Kunst und Sammlerstücke Q1. Ich habe direkt Fremdwährung (das heißt, die Währung ist nicht in einem Finanzkonto). Muss ich dies auf Formular 8938 melden Fremdwährung ist kein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert und ist nicht auf Formular 8938 berichtigt. Q2. Muss ausländische Immobilien auf Formular 8938 gemeldet werden Ausländische Immobilien sind nicht ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert, der auf dem Formular 8938 gemeldet werden muss. Zum Beispiel muss ein persönlicher Wohnsitz oder ein Mietobjekt nicht gemeldet werden. Wenn die Immobilien durch ein ausländisches Unternehmen, wie eine Gesellschaft, eine Partnerschaft, ein Vertrauen oder eine Liegenschaft gehalten wird, dann ist das Interesse an dem Unternehmen ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert, der auf dem Formular 8938 berichtet wird, wenn der Gesamtwert aller Ihrer ausländischen, Finanzielle Vermögenswerte ist größer als die Meldegrenze, die für Sie gilt. Der Wert der von dem Unternehmen gehaltenen Immobilien wird bei der Ermittlung des Wertes des Zinses an dem auf dem Formular 8938 zu meldenden Unternehmen berücksichtigt, die Immobilien selbst wird jedoch nicht gesondert auf dem Formular 8938 ausgewiesen. Q3. Ich habe direkt Sachanlagen für Investitionen, wie Kunst, Antiquitäten, Schmuck, Autos und andere Sammlerstücke, in einem fremden Land. Muss ich diese Vermögenswerte auf Formular 8938 notieren. Direkt gehaltene Sachanlagen wie Kunst, Antiquitäten, Schmuck, Autos und andere Sammlerstücke sind keine ausländischen finanziellen Vermögenswerte. Q4 Ich habe direkt Edelmetalle für Investitionen, wie Gold, in einem fremden Land. Muss ich diese Vermögenswerte auf Formular 8938 melden. Nennwertige Edelmetalle wie Gold sind keine ausländischen Finanzanlagen. Beachten Sie jedoch, dass Goldzertifikate, die von einer ausländischen Person ausgestellt werden, ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert sein können, den Sie auf dem Formular 8938 melden müssen, wenn der Gesamtwert aller Ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte größer ist als die Meldegrenze, die für Sie gilt . Q5 Dieses Steuerjahr verkaufte ich Edelmetalle, die ich für Investitionen an eine ausländische Person hielt. Muss ich den Kaufvertrag auf Formular 8938 melden Der Vertrag mit der ausländischen Person, um Vermögenswerte zu verkaufen, die für Investitionen gehalten werden, ist eine bestimmte ausländische finanzielle Vermögenswerte Anlage Asset, die Sie auf Formular 8938 zu melden haben, wenn der Gesamtwert aller Ihrer angegebenen ausländischen finanziellen Vermögenswerte ist größer als die Meldegrenze, die für Sie gilt. Ausländische Aktien oder Wertpapiere Q1. Ich erwarb oder vererbte ausländische Aktien oder Wertpapiere, wie Anleihen. Muss ich diese auf Formular 8938 melden Ausländische Aktien oder Wertpapiere, wenn Sie sie außerhalb eines Finanzkontos halten, müssen auf Formular 8938 gemeldet werden, vorausgesetzt, der Wert Ihrer angegebenen ausländischen finanziellen Vermögenswerte ist größer als die Meldegrenze, die für Sie gilt . Wenn Sie ausländische Aktien oder Wertpapiere innerhalb eines Finanzkontos halten, melden Sie die Bestände oder Wertpapiere nicht auf Formular 8938. Weitere Informationen über die Berichterstattung über die Bestände an Finanzkonten finden Sie in den FAQs 8 und 9. Q2. Ich habe direkt Aktien eines US-Investmentfonds, der ausländische Aktien und Wertpapiere besitzt. Muss ich die Anteile des US-Investmentfonds oder der Aktien und Wertpapiere des Investmentfonds auf Formular 8938 melden. Wenn Sie direkt Aktien eines US-Investmentfonds halten, müssen Sie den Investmentfonds oder die Beteiligungen der Gegenseitigkeit nicht melden Fonds. Safe Q1. Ich habe einen Safe bei einem ausländischen Finanzinstitut. Ist der Safe selbst als ein Finanzkonto nein, ein Safe ist kein Finanzkonto. Ausländisches Finanzinstitut Investment Account Q1. Ich habe ein Finanzkonto, das von einem ausländischen Finanzinstitut gehalten wird, das Anlagevermögen hält. Muss ich das Finanzkonto melden, wenn alle oder ein Teil des Anlagevermögens auf dem Konto Aktien, Wertpapiere oder Investmentfonds sind, die von einer US-Person ausgegeben werden Wenn Sie ein Finanzkonto haben, das von einem ausländischen Finanzinstitut gepflegt wird, und den Wert Ihrer angegebenen Ausländische finanzielle Vermögenswerte ist größer als die Meldegrenze, die für Sie gilt, müssen Sie das Konto auf Formular 8938 zu melden. Ein ausländisches Konto ist ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert, auch wenn sein Inhalt ganz oder teilweise Investitionsvermögen, die von einem US-Person. Sie müssen die Vermögenswerte eines Finanzkontos auf Formular 8938 nicht gesondert melden, unabhängig davon, ob die Vermögenswerte von einer US-Person oder einer Nicht-US-Person ausgestellt wurden oder nicht. U. S.-Based Financial Accounts (einschließlich U. S. Investmentfonds, IRAs, 401 (k) Pläne, etc.) Q1. Ich habe ein Finanzkonto bei einem US-Zweig eines ausländischen Finanzinstituts. Muss ich dieses Konto auf Formular 8938 melden. Ein Finanzkonto, wie z. B. ein Depot-, Depot - oder Ruhestandskonto, bei einer US-Filiale eines ausländischen Finanzinstituts ist eine Ausnahme von der allgemeinen Regel, dass ein Finanzkonto eines ausländischen Finanzinstituts beibehalten wird Ist ausländische finanzielle Vermögenswerte angegeben. Ein Finanzkonto, das von einer US-Zweigstelle oder einer US-amerikanischen Tochtergesellschaft eines ausländischen Finanzinstituts gepflegt wird, muss nicht auf dem Formular 8938 gemeldet werden, und alle ausländischen finanziellen Vermögenswerte in diesem Konto müssen ebenfalls nicht gemeldet werden. Q2 Ich habe ein Finanzkonto, das von einem US-Finanzinstitut (einschließlich U. S.-Investmentfonds, IRAs und 401 (K) Pläne) gepflegt wird, die ausländische Aktien und Wertpapiere hält. Muss ich das Finanzkonto oder seine Bestände melden. Sie müssen kein Finanzkonto melden, das von einem US-Finanzinstitut oder seinen Beteiligungen gepflegt wird. Beispiele für Finanzkonten, die von US-Finanzinstituten gepflegt werden, sind: U. S. Investmentfonds-Konten IRAs (traditionell oder Roth) 401 (k) Ruhestandspläne Qualifizierte U. S.-Ruhestandspläne Brokerage-Konten, die von den US-Finanzinstituten beibehalten werden Q3. Ich besitze ausländische Aktien und Wertpapiere über eine ausländische Zweigniederlassung eines US-amerikanischen Finanzinstituts. Muss ich diese auf Formular 8938 melden Wenn ein Finanzkonto, wie z. B. ein Depot-, Verwahrungs - oder Ruhestandkonto, über eine ausländische Zweigniederlassung oder ausländische Tochtergesellschaft eines US-amerikanischen Finanzinstituts geführt wird, handelt es sich bei dem ausländischen Konto nicht um eine bestimmte ausländische Finanzierung Vermögensgegenstand und ist nicht verpflichtet, auf Formular 8938 Ausländische Renten, aufgeschobene Vergütungspläne oder ausländische Sozialversicherung Q1 gemeldet zu werden. Ich habe Interesse an einer ausländischen Rente oder einem aufgeschobenen Vergütungsplan. Muss ich es auf Formular 8938 melden Wenn Sie Interesse an einer ausländischen Rente oder einem aufgeschobenen Vergütungsplan haben, müssen Sie diese Zinsen auf Formular 8938 melden, wenn der Wert Ihrer angegebenen ausländischen finanziellen Vermögenswerte größer ist als die Meldegrenze, für die gilt Sie. Q2 Ich bin ein US-Steuerpflichtiger und habe ein Recht auf ausländische Sozialversicherung verdient. Muss ich dies auf Formular 8938 Auszahlungen oder die Rechte, um das ausländische Äquivalent von Sozialversicherung, Sozialversicherung Vorteile oder ein anderes ähnliches Programm einer ausländischen Regierung zu erhalten, sind keine ausländischen finanziellen Vermögenswerte und sind nicht bericht. Q3 Ich bin ein Begünstigter eines ausländischen Nachlasses. Muss ich mein Interesse an einem ausländischen Anwesen auf Formular 8938 melden Im Allgemeinen ist ein Interesse an einem ausländischen Immobilien ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert, der auf Formular 8938 berichtigt werden kann, wenn der Gesamtwert aller Ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte größer ist als der Meldegrenze, die für Sie gilt. Berichts-, Einreichungs - und Bewertungsanforderungen Q1. Ich bin ein US-Steuerpflichtiger, bin aber nicht verpflichtet, eine Einkommensteuererklärung einzureichen. Muss ich Formular einfügen 8938 Steuerpflichtige, die nicht verpflichtet sind, eine Einkommensteuererklärung einzureichen, sind nicht erforderlich, um Formular 8938 zu archivieren. Q2. Wenn ich das Formular 8938 einreichen muss, muss ich alle meine ausländischen finanziellen Vermögenswerte melden, unabhängig davon, ob die Vermögenswerte während des Steuerjahres einen Höchstwert haben. Wenn Sie die anwendbare Meldegrenze einhalten, müssen Sie alle Ihre Angaben angeben Ausländische finanzielle Vermögenswerte, einschließlich der spezifizierten ausländischen finanziellen Vermögenswerte, die einen De-minimis-Höchstwert während des Steuerjahres haben. Ausnahmen von der Berichterstattung finden Sie unter Ausnahmen zur Berichterstattung auf Seite 6 der Anleitung für Formular 8938. Q3. Ich habe meine Einkommensteuererklärung eingereicht, aber jetzt merken, dass ich Form 8938 mit meiner Rückkehr eingereicht haben sollte, was soll ich tun Wenn Sie Formular 8938 weggelassen haben, als Sie Ihre Einkommensteuererklärung eingereicht haben, sollten Sie Formular 1040X, geänderte US-Einkommensteuererklärung, Mit deinem Formular 8938 befestigt. Q4 Muss ich sowohl Formular 8938 als auch FinCEN Formular 114, Bericht der ausländischen Banken und Finanzkonten (FBAR) einreichen. Die Einreichung von Formular 8938 entbindet Sie nicht von der gesonderten Anforderung, die FBAR einzureichen, wenn Sie dies sonst erforderlich sind und umgekehrt. Abhängig von Ihrer Situation können Sie die Formular 8938 oder die FBAR oder beide Formulare einreichen und bestimmte Fremdkonten können auf beiden Formularen gemeldet werden. Q5 Ich habe zahlreiche ausländische finanzielle Vermögenswerte, um auf Formular 8938 zu berichten. Gibt es ein Fortsetzungsblatt für das Formular 8938 Wenn Sie mehr als ein Konto oder Vermögenswert haben, um in Teil I oder Teil II des Formulars 8938 oder mehr als ein Emittent oder eine Gegenpartei zu melden Um in Teil II des Formulars 8938 zu berichten, so viele leere Teile I und II zu kopieren, wie Sie es ausfüllen müssen, und fügen Sie sie an Form 8938 an. Überprüfen Sie, ob Sie zusätzliche Blätter beigefügt haben, überprüfen Sie hier Kasten oben in Form 8938. Q6 . Bin ich verpflichtet, einen zertifizierten Gutachter oder einen Versicherungsmathematiker einzureichen, um den Marktwert eines bestimmten ausländischen finanziellen Vermögenswertes festzulegen. Zum Beispiel, wenn ich einen ausländischen leistungsorientierten Plan habe, bin ich verpflichtet, die Leistungen eines Versicherungsnehmers zu erhalten. Sie können den fairen Markt bestimmen Wert eines ausländischen Finanzkontos zum Zweck der Meldung seines Maximalwertes auf der Grundlage periodischer Kontoauszüge, es sei denn, Sie haben Grund zu wissen, dass die Aussagen keine angemessene Schätzung des Maximalwertes des Kontos während des Steuerjahres widerspiegeln. Für einen bestimmten ausländischen finanziellen Vermögenswert, der nicht in einem Finanzkonto gehalten wird, können Sie den Marktwert des Vermögenswertes festlegen, um seinen Höchstwert auf der Grundlage von Informationen zu veröffentlichen, die öffentlich aus zuverlässigen Finanzinformationsquellen oder aus anderen nachprüfbaren Quellen zur Verfügung stehen. Auch wenn es keine Informationen aus einer verlässlichen Finanzinformationsquelle oder einer anderen nachprüfbaren Quelle gibt, müssen Sie keine Bewertung durch einen Dritten erhalten, um den Vermögenswert Höchstwert während des Steuerjahres angemessen zu schätzen. Q7 Wie schätze ich mein Interesse an einer ausländischen Rente oder einem aufgeschobenen Vergütungsplan für Zwecke der Berichterstattung auf Formular 8938 Im Allgemeinen ist der Wert Ihres Interesses an dem ausländischen Pensionsplan oder aufgeschobenen Vergütungsplan der Marktwert Ihrer vorteilhaften Beteiligung an der Plan am letzten Tag des Jahres. Allerdings, wenn Sie nicht wissen oder haben Grund zu wissen, basierend auf leicht zugänglichen Informationen den fairen Marktwert Ihrer vorteilhaften Interesse an der Rente oder abgegrenzten Vergütungsplan am letzten Tag des Jahres, ist der Höchstwert der Wert des Bargeldes und oder Andere Eigenschaft verteilt an Sie während des Jahres. Der gleiche Wert wird verwendet, um festzustellen, ob Sie Ihre Meldegrenze erfüllt haben. Wenn Sie nicht wissen oder Grund haben, auf der Grundlage von leicht zugänglichen Informationen den fairen Marktwert Ihres vorteilhaften Interesses an dem Pensionsplan oder aufgeschobenen Vergütungsplan am letzten Tag des Jahres zu kennen, und Sie haben keine Ausschüttungen aus dem Plan erhalten Wert Ihres Interesses an dem Plan ist Null. In diesem Fall sollten Sie auch einen Wert von Null für den Plan verwenden, um festzustellen, ob Sie Ihre Meldegrenze erfüllt haben. Wenn Sie die Meldegrenze kennengelernt haben und die Formular 8938 einreichen müssen, sollten Sie den Plan melden und angeben, dass sein Maximum Null ist. Zuletzt bewertete oder aktualisierte: 20-Sep-2016Unter einer Ausnahme gilt, müssen Sie Formular 8938 einreichen, wenn Sie eine bestimmte Person (entweder eine bestimmte Person oder eine bestimmte inländische Einheit), die ein Interesse an bestimmten ausländischen finanziellen Vermögenswerte und den Wert von hat Diese Vermögenswerte sind mehr als die anwendbare Meldegrenze. Wenn Sie das Formular 8938 einreichen müssen, müssen Sie die angegebenen ausländischen finanziellen Vermögenswerte melden, in denen Sie ein Interesse haben, auch wenn keines der Vermögenswerte Ihre Steuerpflicht für das Jahr betrifft. Siehe spezifizierte Einzel-, spezifizierte Domestic Entity und Reporting Thresholds, später. Wenn Sie keine Einkommensteuererklärung für das Steuerjahr einreichen müssen, müssen Sie das Formular 8938 nicht einreichen, auch wenn der Wert Ihrer angegebenen ausländischen Finanzanlagen mehr als die entsprechende Meldegrenze ist. Spezifiziert Individuell Sie sind eine angegebene Person, wenn Sie eine der folgenden sind. Ein ansässiger Ausländer der Vereinigten Staaten für jeden Teil des Steuerjahres (aber siehe Berichtszeitraum, später). Ein ausserordentlicher Ausländer, der eine Wahl zur Wahl als fremder Ausländer für Zwecke der Einreichung einer gemeinsamen Einkommensteuererklärung macht. Ein unabhängiger Ausländer, der ein ehrlicher Bewohner von Amerikanisch-Samoa oder Puerto Rico ist. Siehe Pub. 570, Steuerleitfaden für Einzelpersonen mit Einkommen aus U. S. Possessions, für eine Definition von bona fide resident. Resident Aliens Sie sind ein ansässiger Ausländer, wenn Sie als ein ansässiger Ausländer für US-Steuerzwecke unter dem Green Card Test oder dem substantiellen Präsenztest behandelt werden. Weitere Informationen finden Sie unter Pub. 519, U. S. Steuerhandbuch für Ausländer. Wenn Sie sich als ein ansässiger Ausländer unter jeder Regel qualifizieren, sind Sie eine bestimmte Person. Besondere Regel für Dual-Wohnsitz Steuerpflichtige. Wenn Sie ein dual ansässiger Steuerpflichtiger sind (im Sinne des Treasury Regulations Abschnittes 301.7701 (b) -7 (a) (1)), der seine Einkommensteuerpflicht für alle oder einen Teil des steuerpflichtigen Jahres bestimmt, als ob er oder Sie war ein nicht-ansässiger Ausländer, wie er im Treasury Regulations Abschnitt 301.7701 (b) -7, Aktenform 8938 wie folgt bereitgestellt wurde: Spezifizierte Einzelanmeldung als nicht-ansässiger Ausländer am Ende seines Steuerjahres. Sie sind nicht verpflichtet, ausgewählte ausländische finanzielle Vermögenswerte auf Formular 8938 für den Teil Ihres steuerpflichtigen Jahres zu erfassen, der unter das Formular 1040NR oder das Formular 1040NR-EZ abgedeckt ist, vorausgesetzt, Sie entsprechen den Einreichungsvorschriften des Treasury Regulations Abschnitt 301.7701 (b) -7 (b) Und (c), einschließlich der Anforderung, rechtzeitig Formular 1040NR oder Formular 1040NR-EZ anzugeben, und fügt Formular 8833 an. Festgelegte Einzelanmeldung als ansässiger Ausländer am Ende seines Steuerjahres. Sie sind nicht verpflichtet, ausgewählte ausländische finanzielle Vermögenswerte auf Formular 8938 für den Teil Ihres steuerpflichtigen Jahres zu melden, der sich auf den Zeitplan auf Formular 1040 oder den Zeitplan für Formular 1040EZ bezieht, wie es in den Treasury Regulations Abschnitt 1.6012-1 (b) (ii (A), sofern Sie die Einreichungsvoraussetzungen des Treasury Regulations Abschnitt 1.6012-1 (b) (2) (ii) (a) einhalten, einschließlich der Anforderung, das Formular 1040 oder das Formular 1040EZ rechtzeitig einzureichen und ein ordnungsgemäß ausgefülltes Formular 8833 anzugeben Angegebenes Inland Es gibt eine bestimmte inländische Einheit, wenn Sie eine der folgenden sind. Eine eng geführte inländische Gesellschaft, die mindestens 50 Prozent ihres Bruttoeinkommens aus passivem Einkommen hat. Eine eng veranstaltete inländische Körperschaft, wenn mindestens 50 Prozent ihres Vermögens produzieren oder für die Produktion von passiven Einkommen gehalten werden (siehe Passives Einkommen und Prozentsatz von passivem Vermögen, das von einer Gesellschaft oder einer Partnerschaft gehalten wird, später) Eine eng gehaltene inländische Partnerschaft, die bei Mindestens 50 Prozent des Bruttoeinkommens aus passivem Einkommen. Eine engmaschige inländische Partnerschaft, wenn mindestens 50 Prozent seines Vermögens produzieren oder für die Produktion von passivem Einkommen gehalten werden (siehe Passives Einkommen und Prozentsatz der passiven Vermögenswerte, die von einer Gesellschaft oder einer Partnerschaft gehalten werden, später). Ein inländischer Trust, der in § 7701 (a) (30) (E) beschrieben ist, der eine oder mehrere bestimmte Personen (eine bestimmte Person oder eine bestimmte inländische Einrichtung) als gegenwärtiger Begünstigter hat. Eng gehaltenes häusliches Unternehmen. Eine inländische Körperschaft ist eng gehalten, wenn am letzten Tag des Körpers8217s steuerpflichtiges Jahr eine bestimmte Person direkt, indirekt oder konstruktiv mindestens 80 Prozent der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Klassen von Aktien der stimmberechtigten Körperschaft besitzt oder Mindestens 80 Prozent des Gesamtwertes der Aktien des Unternehmens. Eng gehaltene häusliche Partnerschaft. Eine inländische Partnerschaft ist eng gehalten, wenn am letzten Tag der Partnerschaft8217s steuerpflichtiges Jahr eine bestimmte Person direkt, indirekt oder konstruktiv mindestens 80 Prozent des Kapitals oder Gewinns an der Partnerschaft hält. Konstruktives Eigentum. Die §§ 267 Buchst. C und Buchst. E Ziff. 3 gelten für die Bestimmung eines bestimmten Einzelpersonenbestandes in einer inländischen Körperschaft oder Partnerschaft, mit der Ausnahme, dass § 267 Buchstabe c Ziffer 4 angewandt wird, als ob die Familie eines Einzelnen die Ehegatten der angegebenen person8217s Familienmitglieder. Passives Einkommen. Passiveinkommen bedeutet der Anteil des Bruttoeinkommens, der sich aus: Dividenden, einschließlich Ersatzdividenden, Einkommenszinsen, einschließlich Ersatzzinsen, Mieten und Lizenzgebühren, mit Ausnahme von Mieten und Lizenzgebühren, die sich aus der aktiven Führung eines Handels oder einer Geschäftstätigkeit ergeben Zum Teil von Mitarbeitern der Körperschaft oder Partnerschaft, der Überschuss der Gewinne aus Verlusten aus dem Verkauf oder Umtausch von Vermögensgegenständen, die in den Verordnungen Abschnitt 1.6038D-6 (b) (3) (i) (F) beschrieben sind und die Angabe der Arten von passiven Einkünften, die oben aufgeführt sind, der Überschuss der Gewinne aus Verlusten aus Transaktionen (einschließlich Futures, Forwards und ähnliche Transaktionen) in jeder Ware, aber nicht einschließlich, jede Ware Hedging-Transaktion in Abschnitt 954 (c) (5) (A) Oder aktive Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Rohstoffen, sondern nur, wenn im Wesentlichen alle Körperschafts - oder Partnerschaftsgüter nach § 1 Abs. 1 Abs. 2 Abs. 2 Abs. 1 Abs Fremdwährungsgewinne aus Fremdwährungsverlusten (wie in Ziffer 988 (b) definiert), die auf eine Transaktion des Geschäftsbereichs 988 und auf den Nettoertrag aus fiktiven Hauptverträgen zurückzuführen sind. Ausnahme von passiver Einkommensbehandlung für Händler. Im Falle einer inländischen Körperschaft oder Partnerschaft, die regelmäßig als Händler in den in den Verordnungen Abschnitt 1.6038D-6 (b) (3) (i) (F) beschriebenen Terminen tätig ist, sind Devisentermingeschäfte, Optionskontrakte oder ähnliche Finanzinstrumente (einschließlich fiktionale) Hauptverträge und alle auf Rohstoffe bezogenen Instrumente) Passive Erträge beinhalten nicht die folgenden: Einkommen oder Gewinn (ausgenommen Dividenden oder Zinsen) aus einer Transaktion (einschließlich Hedging-Geschäfte und Transaktionen mit physischer Abwicklung), die im ordentlichen Kurs abgeschlossen wurden Von solchen Dealer8217s Handel oder Geschäft als solches ein Händler. Im Falle einer Körperschaft oder einer Partnerschaft, die ein Händler in Wertpapieren ist (im Sinne von § 475 Abs. 2 Buchst. C), sind alle Erträge aus einer Transaktion, die im ordentlichen Geschäftsgang des Geschäftsjahres oder der Gesellschaft Händler in Wertpapieren Passives Einkommen oder Vermögen von verbundenen Unternehmen und Partnerschaften. Für die Feststellung, ob eine inländische Körperschaft oder Partnerschaft die passive Einkommens - oder Vermögenstests erfüllt, werden inländische Körperschaften und inländische Partnerschaften, die von der gleichen Person getrennt gehalten werden und die durch Aktien oder Partnerschaftsbesitz mit einer gemeinsamen Muttergesellschaft oder einer Partnerschaft verbunden sind, behandelt Indem sie die kombinierten Vermögenswerte besitzen und das kombinierte Einkommen aller Mitglieder dieser Gruppe erhalten. Zu diesem Zweck wird jeder Vertrag, Eigenkapital oder Fremdkapital, der zwischen den Mitgliedern des Konzerns besteht, sowie etwaige Bruttoeinnahmen aus diesem Vertrag, Eigenkapital oder Schulden beseitigt. Verbundene Aktien oder Partnerschaftsbesitz Eine inländische Körperschaft oder Partnerschaft gilt als verbunden durch Aktien oder Partnerschaft Interesse Besitz mit einer gemeinsamen Muttergesellschaft oder Partnerschaft unter den folgenden Umständen. Aktien, die mindestens 80 Prozent der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Klassen von Aktien der Körperschaft, die zur Stimmabgabe berechtigt sind, oder des Wertes dieser Gesellschaft, mit Ausnahme des Bestandes des gemeinsamen Mutterunternehmens, im Besitz einer oder mehrerer der verbundenen Gesellschaften sind , Verbundene Partnerschaften oder das gemeinsame Elternteil. Partnerschaftsinteressen, die mindestens 80 Prozent der Gewinne oder Kapitalanteile der Partnerschaft ausmachen, mit Ausnahme der Partnerschaftsinteressen an den gemeinsamen Muttergesellschaften, gehört einer oder mehreren der verbundenen Gesellschaften, verbundenen Partnerschaften oder der gemeinsamen Muttergesellschaft. Prozentsatz der passiven Vermögenswerte, die von einer Gesellschaft oder einer Partnerschaft gehalten werden. Für die Bestimmung, ob mindestens 50 Prozent Ihrer Vermögenswerte produzieren oder für die Produktion von passivem Einkommen gehalten werden, ist der Prozentsatz der passiven Vermögenswerte, die von der Gesellschaft oder der Partnerschaft für ein steuerpflichtiges Jahr gehalten werden, der gewichtete durchschnittliche Prozentsatz der passiven Vermögenswerte (gewichtet nach insgesamt assets and measured quarterly). The value of assets of the corporation or partnership is the fair market value or the book value. The book value of assets is the amount reflected on the corporation8217s or partnership8217s balance sheet and may be determined under either a U. S. or an international financial accounting standard. See example below, which illustrates the application of this weighted average asset rule. DC8217s weighted passive asset percentage for taxable year 2016 is 40, that is, DC8217s total passive assets divided by its total assets (800 2,000 40). Because fewer than 50 of DC8217s assets produce or are held for the production of passive income and less than 50 of DC8217s gross income for its taxable year is passive income, DC does not meet the passive asset or passive income threshold and would not be a specified domestic entity. Domestic trusts. A trust described in section 7701(a)(30)(E) is considered a specified domestic entity if and only if the trust has one or more specified persons (a specified individual or a specified domestic entity) as a current beneficiary for the taxable year. Current beneficiary. With respect to a taxable year, a current beneficiary is any person who at any time during the taxable year is entitled to, or at the discretion of any person may receive, a distribution from the principal or income of the trust (determined without regard to any power of appointment to the extent that such power remains unexercised at the end of the taxable year). Special rule for general powers of appointment. A current beneficiary also includes any holder of a general power of appointment, whether or not exercised, that was exercisable at any time during the taxable year. A holder of a general power of appointment that is exercisable only on the death of the holder is not a current beneficiary. Excepted Specified Domestic Entities A trust described in section 7701(a)(30)(E) is not considered a specified domestic entity, provided that: The trustee is one of the following: A bank that is examined by the Office of the Comptroller of the Currency, the Board of Governors of the Federal Reserve System, the Federal Deposit Insurance Corporation, or the National Credit Union Administration, A financial institution that is registered with and regulated or examined by the Securities and Exchange Commission, or A domestic corporation described in section 1473(3)(A) or (B), and the regulations issued with respect to those provisions, The trustee has supervisory authority over or fiduciary obligations with regard to the specified foreign financial assets held by the trust, and The trustee files annual returns and information returns by the due date (including any applicable extensions) on behalf of the trust. Domestic trusts owned by one or more specified persons. A trust described in section 7701(a)(30)(E) to the extent the trust or any portion of the trust is treated as owned by one or more specified persons under sections 671 through 678 and the regulations. If you are a specified individual, your applicable reporting threshold depends upon whether you are married, file a joint federal income tax return, and live inside (or outside) the United States. Taxpayers living in the United States. If you do not live outside the United States, you satisfy the reporting threshold discussed next that applies to you and no exception applies, file Form 8938 with your income tax return. Unmarried taxpayers. If you are not married, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. Married taxpayers filing a joint income tax return. If you are married and you and your spouse file a joint income tax return, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 100,000 on the last day of the tax year or more than 150,000 at any time during the tax year. Married taxpayers filing separate income tax returns. If you are married and file a separate income tax return from your spouse, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. Taxpayers living outside the United States. If your tax home is in a foreign country, you meet one of the presence abroad tests described next, and no exception applies, file Form 8938 with your income tax return if you satisfy the reporting threshold discussed next that applies to you. Unmarried taxpayers. If you are not married, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 200,000 on the last day of the tax year or more than 300,000 at any time during the tax year. Married taxpayers filing a joint income tax return. If you are married and you and your spouse file a joint income tax return, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 400,000 on the last day of the tax year or more than 600,000 at any time during the tax year. Married taxpayers filing separate income tax returns. If you are married and file a separate income tax return from your spouse, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 200,000 on the last day of the tax year or more than 300,000 at any time during the tax year. Presence abroad. You satisfy the presence abroad test if you are one of the following. A U. S. citizen who has been a bona fide resident of a foreign country or countries for an uninterrupted period that includes an entire tax year. A U. S. citizen or resident who is present in a foreign country or countries at least 330 full days during any period of 12 consecutive months that ends in the tax year being reported. Reporting Thresholds Applying to Specified Domestic Entities If you are a specified domestic entity, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. Determining the Total Value of Your Specified Foreign Financial Assets You must figure the total value of the specified foreign financial assets in which you have an interest to determine if you satisfy the reporting threshold that applies to you. To determine if you have an interest in a specified foreign financial asset, see Interests in Specified Foreign Financial Assets, later. Valuing specified foreign financial assets. The value of a specified foreign financial asset for purposes of determining the total value of specified foreign financial assets in which you have an interest during the tax year or on the last day of the tax year is the assets fair market value. For purposes of figuring the total value of specified foreign financial assets, the value of a specified foreign financial asset denominated in a foreign currency must be first determined in the foreign currency and then converted to U. S. dollars. See Foreign currency conversion in Reporting Maximum Value, later, for rules on determining and applying the appropriate foreign currency exchange rate. Value of an interest in a foreign trust during the tax year. If you do not know or have reason to know based on readily accessible information the fair market value of your interest in a foreign trust during the tax year, the value to be included in determining the total value of your specified foreign financial assets during the tax year is the maximum value of your interest in the foreign trust. See Valuing interests in foreign trusts in Reporting Maximum Value, later, for rules on determining the maximum value of an interest in a foreign trust. Value of an interest in a foreign estate, foreign pension plan, and foreign deferred compensation plan. If you do not know or have reason to know based on readily accessible information the fair market value of your interest in a foreign estate, foreign pension plan, or foreign deferred compensation plan during the tax year, the value to be included in determining the total value of your specified foreign financial assets during the tax year is the fair market value, determined as of the last day of the tax year, of the currency and other property distributed during the tax year to you. If you received no distributions during the tax year and do not know or have reason to know based on readily accessible information the fair market value of your interest, use a value of zero for the interest. Asset with no positive value. If the maximum value of a specified foreign financial asset is less than zero, use a value of zero for the asset. Joint interests. If you jointly own an asset with someone else, the value that you use to determine the total value of all of your specified foreign financial assets depends on whether the other owner is your spouse and, if so, whether your spouse is a specified individual and whether you file a joint or separate return. Joint ownership with spouse filing joint income tax return. If you and your spouse file a joint income tax return and, therefore, would file one combined Form 8938 for the tax year, include the value of the asset jointly owned with your spouse only once to determine the total value of all of the specified foreign financial assets you and your spouse own. Joint ownership with spouse filing separate income tax return. If you and your spouse are specified individuals and you each file a separate annual return, include one-half of the value of the asset jointly owned with your spouse to determine the total value of all of your specified foreign financial assets. Joint ownership with a spouse who is not a specified individual or someone other than a spouse. Each joint owner includes the entire value of the jointly owned asset to determine the total value of all of that joint owners specified foreign financial assets. These examples may help you decide if you have to file Form 8938. I am not married and do not live abroad. The total value of my specified foreign financial assets does not exceed 49,000 during the tax year. You do not have to file Form 8938. You do not satisfy the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. I am not married and do not live abroad. I sold my only specified foreign financial asset on October 15, when its value was 125,000. You have to file Form 8938. You satisfy the reporting threshold even though you do not hold any specified foreign financial assets on the last day of the tax year because you did own specified foreign financial assets of more than 75,000 at any time during the tax year. I am not married and do not live abroad. An unrelated U. S. resident and I jointly own a specified foreign financial asset valued at 60,000. You each have to file Form 8938. You each satisfy the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year. I am not married and do not live abroad. I own an entity disregarded for tax purposes, which owns one specified foreign financial asset valued at 30,000. In addition, I own a specified foreign financial asset valued at 25,000. You have to file Form 8938. You own both the specified foreign financial asset owned by the disregarded entity and the specified foreign financial asset you own directly, for a total value of 55,000. You satisfy the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year. My spouse and I do not live abroad and file a joint income tax return. We jointly own a single specified foreign financial asset valued at 60,000. You and your spouse do not have to file Form 8938. You do not satisfy the reporting threshold of more than 100,000 on the last day of the tax year or more than 150,000 at any time during the tax year. My spouse and I do not live abroad, file a joint income tax return, and jointly and individually own specified foreign financial assets. On the last day of the tax year, my spouse and I jointly own a specified foreign financial asset with a value of 90,000. My spouse has a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 10,000. I have a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 1,000. You and your spouse have to file a combined Form 8938. You and your spouse have an interest in specified foreign financial assets in the amount of 101,000 on the last day of the tax year. This is the entire value of the specified foreign financial asset that you jointly own, 90,000, plus the value of the asset that your spouse separately owns, 10,000, plus the value of the asset that you separately own, 1,000. You and your spouse satisfy the reporting threshold of more than 100,000 on the last day of the tax year. My spouse and I do not live abroad, file separate income tax returns, and jointly own a specified foreign financial asset valued at 60,000 for the entire year. Neither you nor your spouse has to file Form 8938. You each use one-half of the value of the asset, 30,000, to determine the total value of specified foreign financial assets that you each own. Neither of you satisfies the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. My spouse and I file separate income tax returns, jointly and individually own specified foreign financial assets, and do not live abroad. On the last day of the tax year, my spouse and I jointly own a specified foreign financial asset with a value of 90,000. My spouse has a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 10,000. I have a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 1,000. You do not have to file Form 8938 but your spouse does. Your spouse has an interest in specified foreign financial assets in the amount of 55,000 on the last day of the tax year. This is one-half of the value of the asset that you jointly own, 45,000, plus the entire value of the asset that your spouse separately owns, 10,000. You have an interest in specified foreign financial assets in the amount of 46,000 on the last day of the tax year. This is one-half of the value of the asset that you jointly own, 45,000, plus the entire value of the asset that you separately own, 1,000. Your spouse satisfies the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year. You do not satisfy the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. My spouse and I are U. S. citizens but live abroad for the entire tax year and file a joint income tax return. The total value of our combined specified foreign financial assets on any day of the tax year is 150,000. You and your spouse do not have to file Form 8938. You do not satisfy the reporting threshold of more than 400,000 on the last day of the tax year or more than 600,000 at any time during the tax year for married individuals who live abroad and file a joint income tax return. My spouse and I live abroad and file separate income tax returns. My spouse is not a specified individual. On the last day of the tax year, my spouse and I jointly own a specified foreign financial asset with a value of 150,000. My spouse has a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 10,000. I have a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 60,000. You have to file Form 8938 but your spouse, who is not a specified individual, does not. You have an interest in specified foreign financial assets in the amount of 210,000 on the last day of the tax year. This is the entire value of the asset that you jointly own, 150,000, plus the entire value of the asset that you separately own, 60,000. You satisfy the reporting threshold for a married individual living abroad and filing a separate return of more than 200,000 on the last day of the tax year. Specified Foreign Financial Assets If you are required to file Form 8938 but do not file a complete and correct Form 8938 by the due date (including extensions), you may be subject to a penalty of 10,000. Continuing failure to file. If you do not file a correct and complete Form 8938 within 90 days after the IRS mails you a notice of the failure to file, you may be subject to an additional penalty of 10,000 for each 30-day period (or part of a period) during which you continue to fail to file Form 8938 after the 90-day period has expired. The maximum additional penalty for a continuing failure to file Form 8938 is 50,000. Married taxpayers filing a joint income tax return. If you are married and you and your spouse file a joint income tax return, the failure to file penalties apply as if you and your spouse were a single person. You and your spouse8217s liability for all penalties is joint and several. Presumption of maximum value. If the IRS determines that you have an interest in one or more specified foreign financial assets and asks you for information about the value of any asset, but you do not provide enough information for the IRS to determine the value of the asset, you are presumed to own specified foreign financial assets with a value of more than the reporting threshold that applies to you. See Determining the Reporting Threshold That Applies to You, earlier. In such case you are subject to the failure-to-file penalties if you do not file Form 8938. Reasonable cause exception. No penalty will be imposed if you fail to file Form 8938 or to disclose one or more specified foreign financial assets on Form 8938 and the failure is due to reasonable cause and not to willful neglect. You must affirmatively show the facts that support a reasonable cause claim. The determination of whether a failure to disclose a specified foreign financial asset on Form 8938 was due to reasonable cause and not due to willful neglect will be determined on a case-by-base basis, taking into account all pertinent facts and circumstances. Effect of foreign jurisdiction laws. Trust Bloomberg BNAs160Premier International Tax160offering160for the news and guidance to navigate the complex tax treaty networks and business regulations. International tax professionals were stunned in late 2011 when the IRS announced that foreign deferred compensation and foreign pension plans would have to be reported on the new Form 8938 (Statement of Specified Foreign Financial Assets), along with the foreign investment assets that the 2010 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) legislation was aimed at. The announcement came in the form of draft instructions to Form 8938, released for the first time in September 2011, 1 and later confirmed in the final instructions released in November 2011 2 and in the temporary regulations issued in December 2011. 3 The news touched off a flurry of activity among tax professionals to determine what kinds of foreign plans would have to be reported, and how to value an individuals rights in those plans for purposes of Form 8938 reporting. Although it will obviously be critical for many taxpayers to determine the precise boundaries of the new rule and also how to value their participation rights, this commentary will discuss more basic issues - specifically, the propriety of requiring these plans to be reported at all under the language of the statute itself, and under the applicable legislative history. A subsequent commentary will discuss the details of these new rules as they have been enunciated by the IRS to date, and as they will be further clarified in the coming months. As noted in this authors previous commentary on the subject, 4 6038D was enacted as part of Congresss response to a highly publicized series of events in which several foreign financial institutions assisted U. S. owners of securities to reduce or avoid U. S. federal income tax on income from those securities by holding them in offshore custodial accounts. Congress chose to deal with this problem from two directions - first, by imposing a potential new 30 U. S. withholding tax on income from U. S. securities (including gross proceeds from the sale of those securities) held by a foreign financial institution for the benefit of either U. S. or foreign customers, 5 and second, by imposing under 6038D an annual information reporting requirement (backed up by severe penalties) on certain U. S. individuals who own either U. S. or foreign securities through a foreign brokerage account or similar foreign custodial account. 6 The new 6038D reporting rules took effect for most U. S. individuals starting with the 2011 taxable year. A U. S. individual (generally, a U. S. citizen or a 7701(b) resident alien) must file Form 8938 as an attachment to his 2011 federal income tax return (Form 1040) if he owns an interest in one or more specified foreign financial assets (SFFAs) the total value of which exceeds a threshold amount on the last day of the year or a threshold amount at any time during the year. An unmarried U. S. individual living in the United States must file Form 8938 if the value of his SFFAs is more than 50,000 on the last day of the year or more than 75,000 at any time during the year, but higher thresholds apply for other categories of individuals (based on marital status, and whether the individual lives in the United States or abroad). Severe penalties can be imposed for failure to file the form (or for failure to file an accurate form), in addition to an extension of the statute of limitations for the IRS to audit the return and impose income taxes. 7 Numerous categories of U. S. individuals who would not otherwise be required to file Form 8938 - probably numbering in the tens of thousands - will likely be affected by the new requirements to report foreign deferred compensation and foreign pension rights. U. S. individuals working abroad for foreign employers (whether foreign subsidiaries of U. S. companies, or foreign-controlled foreign companies) may be required to report deferred compensation (both vested and unvested) that has been promised by their foreign employers or set aside in a separate account, and to the extent that they have accrued pension rights under foreign law or participate in foreign-based stock option or similar plans, they may also be required to report those items. 8 U. S. individuals working in the United States - primarily resident aliens who have been transferred from abroad to work in the United States - may also be required to report their participation in foreign deferred compensation plans (usually with respect to services rendered before they moved to the United States) and in foreign-based stock option or similar plans, as well as accrued rights under foreign pension plans that are maintained by the foreign employers that sent them to the United States. Because of the broad scope of the new Form 8938 reporting requirements for all of these categories of individuals, therefore, it is appropriate to examine the statutory basis for these requirements. Section 6038D(b) in effect divides SFFAs into two categories: (1) all assets held in a foreign financial account within the meaning of 6038D(b)(1) and (2) assets that are not held in either a U. S. or foreign financial account but which have some kind of foreign nexus as defined in 6038D(b)(2). The three categories enumerated in 6038D(b)(2) are: (A) any stock or security issued by a non-U. S. person (B) any financial instrument or contract held for investment that has an issuer or counterparty that is a non-U. S. person and (C) any interest in a foreign entity within the meaning of 1473. Thus, if a U. S. individuals rights in a foreign deferred compensation plan or foreign pension plan must be reported on Form 8938, they must fall within one or more of these three categories. 9 The IRSs temporary regulations apparently do not treat deferred compensation or pension rights as a stock or security or as a financial instrument or contract held for investment within the meaning of 6038D(b)(2)(A) or (B). Instead, they apparently treat these rights as an interest in a foreign entity within the meaning of 6038D(b)(2)(C), because they are discussed in a paragraph with the heading Interests in estates, pension plans, and deferred compensation plans. 10 What is curious is that this particular paragraph in the regulations deals only with valuation issues, and the terms deferred compensation and foreign pension plans are not mentioned in a laundry list of SFFAs that is set forth elsewhere in the regulations. 11 Even if deferred compensation and pension rights are considered to be interests in a foreign entity within the meaning of 6038D(b)(2)(C), however, the regulations elsewhere provide that an interest in a foreign entity is only classified as an SFFA if it is held for investment 12 this additional requirement is not included in the statute, but since it is a requirement of the regulations, as a threshold matter it might be questioned whether deferred compensation, or even an individuals pension rights, are being held for investment. 13 If it is correct that the IRS does classify both deferred compensation and pension rights as interests in a foreign entity (ignoring for the moment the additional rule in the regulations that the item must be held for investment), the question arises whether this classification is proper. Section 6038D(b)(2)(C) incorporates the definition of the term foreign entity that is in 1473(5), which provides that the term foreign entity means any entity which is not a United States person. Although the term United States person is defined in detail in 7701(a)(30), 14 7701(a) does not define the term entity. None of the FATCA regulations is helpful on this score, because the 6038D regulations simply refer to the 1473(5) regulations, which merely repeat the language of 1473(5) itself. 15 Thus, while a foreign deferred compensation plan and a foreign pension plan would probably never be classified as United States persons, it must still be determined whether they are entities. Because the term entity is not defined generally for federal tax purposes in 7701(a), the regulations under both 6038D(b)(2)(C) and 1473(5) have apparently left the interpretation of this term to common sense. If one takes a common sense approach, a very tentative interpretation of the term entity might be any thing that has a juridical (i. e. legal) status of its own under either U. S. or foreign law. In this regard, the term person as defined in 7701(a)(1) may offer some guidance. Thus, 7701(a)(1) provides that the term person shall be construed to mean and include an individual, a trust, estate, partnership, association, company or corporation, although a common sense approach would clearly not treat an individual as an entity, and the term entity would probably include certain other juridical persons not enumerated in 7701(a)(1), such as foreign governments. Applying this general rule, a foreign pension plan would probably be classified as an entity if it is maintained in the form of a trust (as is the case in most common law jurisdictions) or in the form of a foundation or corporation that is separate from the employer that created it (as is the case in many civil law jurisdictions). However, a foreign pension plan that is maintained as a book accrual plan on the books of the employer itself (as is the case in certain foreign countries) 16 would usually not be classified as an entity separate from the employer, although it might possibly be argued in that case that the employee has an interest in the employer itself within the meaning of 6038D(b)(2)(C). As noted above, however, the IRS regulations apparently treat all kinds of foreign pension plans (presumably including book accrual plans) as entities in themselves, and not as integral parts of the employers that maintain them - although none of this is made clear in the regulations. In the case of deferred compensation plans - whether classic salary deferral plans, unfunded top-up pension plans, or any kind of equity-based compensation plan (classic stock option plans, plans with stock appreciation rights, or restricted-stock-unit plans) 17 - it would be extremely unusual for the plan itself to be classified as a legal entity separate from the employer under either U. S. or foreign law. However, it is possible that the IRS could publish a clarification of its regulations at some time in the near future and explain that where an individual participates in a foreign deferred compensation plan, the foreign entity in which he has an interest is actually his foreign employer, and not the plan itself. If the IRS did so, however, there would seem to be two objections to this interpretation. First, the regulations provide that an asset which is held for use in a trade or business is exempt from reporting, 18 and a forceful argument can be made that a contract right to be paid deferred compensation is part of the individuals trade or business as an employee of the employer. 19 Second, if an employees contract rights to receive deferred compensation from his employer constitute an interest in a foreign entity, the regulations should include all other types of contract rights that an employee has against his employer - for example, claims for reimbursement of business expenses under a non-accountable plan claims for reimbursement of medical expenses under a self-insured employer medical plan claims for past-due salary that has not yet been paid because of the employers financial difficulties or claims for a bonus that has been declared but not yet paid (possibly for the same reason). 20 There is no apparent justification for singling out deferred compensation rights. If it is correct that the IRS regulations are on extremely shaky ground with respect to foreign deferred compensation plans (though possibly not with respect to most foreign pension plans), the legislative history of 6038D does not help the IRSs position. The Joint Committee Report on 6038D essentially parrots the statutory language, and there is no indication whatsoever that contract rights of an employee of any kind (whether for deferred compensation, for pensions, or for other items) should be classified as SFFAs. In this regard, it is useful to compare the new anti-expatriation rules of 877A, which were enacted in 2008 and which contain detailed provisions on deferred compensation. 21 Neither 6038D nor its legislative history contains any mention of any type of deferred compensation. From the standpoint of tax policy, moreover, it must be questioned whether Form 8938 reporting should be required for those items of foreign deferred compensation that will eventually be reported to the IRS on Form W-2. 22 Nevertheless, because mounting a legal challenge against the IRS regulations could be extremely expensive and time-consuming for any individual, it is questionable whether an effective court challenge will ever take place - especially because the comparative cost of simply complying with the regulations is so much less. 23 Even if such a challenge did occur, Congress might well amend 6038D (at the request of the IRS) to clarify that deferred compensation rights are required to be reported. The authors previous commentary on Form 8938 24 took the IRS to task for not giving more complete guidance on the Form 8938 requirements to individuals who hold securities in either a U. S. or a foreign brokerage account. On February 29, 2012, the IRS issued a set of Frequently Asked Questions (FAQs) that effectively adopts the recommendations that were included in that commentary. Seeirs. govbusinessescorporationsarticle0,,id255061,00.html . In addition to the instructions to Form 8938, these FAQs should be consulted by any individual who may potentially be required to complete Form 8938. Hopefully, the IRS will make an effort to publicize these FAQs as widely as possible. This commentary also will appear in the April 2012 issue of the Tax Management International Journal. For more information, in the Tax Management Portfolios, see Blum, Canale, Hester, and OConnor, 947 T. M. . Reporting Requirements Under the Code for International Transactions, and in Tax Practice Series, see 7170, International Withholding and Reporting Requirements. 1 Draft instructions for Form 8938, dated September 28, 2011, at page 5 (Valuing interests in estates, pension plans, and deferred compensation plans). All Bloomberg BNA treatises are available on standing order, which ensures you will always receive the most current edition of the book or supplement of the title you have ordered from Bloomberg BNAs book division. As soon as a new supplement or edition is published (usually annually) for a title youve previously purchased and requested to be placed on standing order, well ship it to you to review for 30 days without any obligation. During this period, you can either (a) honor the invoice and receive a 5 discount (in addition to any other discounts you may qualify for) off the then-current price of the update, plus shipping and handling or (b) return the book(s), in which case, your invoice will be cancelled upon receipt of the book(s). Call us for a prepaid UPS label for your return. Its as simple and easy as that. Most importantly, standing orders mean you will never have to worry about the timeliness of the information youre relying on. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.960.1220 or by sending an email to booksbna . Put me on standing order at a 5 discount off list price of all future updates, in addition to any other discounts I may quality for. (Returnable within 30 days.) Notify me when updates are available (No standing order will be created). This Bloomberg BNA report is available on standing order, which ensures you will all receive the latest edition. This report is updated annually and we will send you the latest edition once it has been published. By signing up for standing order you will never have to worry about the timeliness of the information you need. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.372.1033, option 5, or by sending us an email to researchbna . Put me on standing order Notify me when new releases are available (no standing order will be created)
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