Friday 18 August 2017

Risiko Of Trading Aktienoptionen


Der Nutzer erkennt an, dass er die Benutzervereinbarung und die Datenschutzbestimmungen für diese Website überprüft hat und dass die fortgesetzte Nutzung die Annahme der dort genannten Bedingungen darstellt. Merkmale amp Risiken der standardisierten Optionen Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option müssen die Anleger eine Kopie der Merkmale amp Risks von standardisierten Optionen lesen, die auch als Optionsdokument (ODD) bezeichnet werden. Es erklärt die Merkmale und Risiken der börsengehandelten Optionen. Kopien dieses Dokuments können auch von Ihrem Broker, von jedem Austausch, an dem Optionen gehandelt werden, durch die Bestellung online bestellen. Oder durch Kontakt mit der Options Clearing Corporation direkt bei 1 N. Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. Probleme beim Anzeigen der ODD Wir empfehlen das Herunterladen und Installieren der neuesten Version von Adobe Acrobat Reader. Die als kostenloser Download zur Verfügung steht. Wenn Ihre Probleme bestehen bleiben, können Sie eine gedruckte Version bestellen oder Ihren Broker kontaktieren. Bestellen Printed Version Klicken Sie hier, um eine Bestellung für die gedruckte Version des Options Disclosure Document zu vergeben. Die ODD ist nur 0.45 zzgl. Versandkosten. Bitte erlauben Sie 8-10 Tage für die Lieferung. Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc), bezogen werden. 169 2017 Die Options Clearing Corporation. Alle Rechte vorbehalten. Reduzierungsrisiko mit Optionen Viele Menschen glauben fälschlicherweise, dass Optionen immer riskantere Investitionen als Aktien sind. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass die meisten Investoren das Konzept der Hebelwirkung nicht vollständig verstehen. Wenn sie jedoch ordnungsgemäß verwendet werden, können Optionen weniger Risiko haben als eine gleichwertige Position in einer Aktie. Lesen Sie weiter, wie Sie das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnen können und entdecken Sie, wie die Optionen - und die Leistungsfähigkeit - zu Ihren Gunsten arbeiten können. Was ist Leverage Leverage hat zwei grundlegende Definitionen für den Optionshandel. Die erste definiert Leverage als die Verwendung der gleichen Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen. Dies ist die Definition, die Investoren in Schwierigkeiten bringt. Ein Dollarbetrag, der in eine Aktie investiert wird, und der gleiche Dollarbetrag, der in eine Option investiert wird, entspricht nicht dem gleichen Risiko. Die zweite Definition charakterisiert Hebelwirkung bei der Aufrechterhaltung der gleichen Größe Position, aber Ausgaben weniger Geld so. Dies ist die Definition von Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Trader in seinen Bezugsrahmen einbezieht. Interpretation der Zahlen Betrachten Sie das folgende Beispiel. Wenn Sie 10.000 in einer 50-Aktie investieren, könnten Sie versucht sein zu denken, dass Sie besser dran sein würden, diese 10.000 in 10 Optionen stattdessen zu investieren. Immerhin würde die Investition von 10.000 in einer 10-Option Ihnen erlauben, 10 Verträge zu kaufen (ein Vertrag ist einhundert Aktienbestände wert) und kontrolliert 1.000 Aktien. Mittlerweile würden 10.000 in einer 50-Aktie nur 200 Aktien bekommen. Im obigen Beispiel hat der Optionshandel im Vergleich zum Aktienhandel viel mehr Risiko. Mit dem Aktienhandel kann Ihre gesamte Investition verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie. Um Ihre gesamte Investition zu verlieren, müsste die 50-Aktie bis zu 0 handeln. Im Options-Trade, aber Sie stehen, um Ihre gesamte Investition zu verlieren, wenn die Aktie einfach auf den Long-Optionen-Streik-Preis abläuft. Zum Beispiel, wenn der Option Ausübungspreis 40 (eine in-the-money-Option) ist, muss die Aktie nur noch unter 40 gehen, indem sie für Ihre gesamte Investition verloren gehen. Das ist nur ein 20 Abwärtsbewegung. Offensichtlich gibt es ein großes Risiko Unterschiede zwischen dem Besitz der gleichen Dollar Betrag der Aktien zu Optionen. Diese Risikodiskontierung besteht, weil die richtige Definition der Hebelwirkung falsch auf die Situation angewendet wurde. Um dieses Problem zu beheben, lassen Sie sich über zwei alternative Wege, um Risiko-Disparität auszugleichen, während die Positionen gleichermaßen profitabel bleiben. Konventionelle Risikokalkulation Die erste Methode, die Sie verwenden können, um die Risikoabweichung auszugleichen, ist der Standard, bewährt und wahr. Lets gehen zurück zu unserem Aktienhandel, um zu untersuchen, wie das funktioniert: Wenn Sie 10.000 in einer 50 Aktie investieren würden, würden Sie 200 Aktien erhalten. Statt den Kauf der 200 Aktien, könnten Sie auch zwei Call-Options-Verträge kaufen. Durch den Kauf der Optionen können Sie weniger Geld ausgeben, aber immer noch die gleiche Anzahl von Aktien kontrollieren. Die Anzahl der Optionen wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel können wir annehmen, dass Sie sich entscheiden, 1.000 Aktien von XYZ zu 41,75 pro Aktie für einen Preis von 41.750 zu kaufen. Anstatt den Bestand bei 41,75 zu kaufen, können Sie aber auch 10 Call Optionskontrakte kaufen, deren Ausübungspreis 30 (in-the-money) für 1.630 pro Vertrag beträgt. Der Optionskauf wird für die 10 Anrufe einen Gesamtbetrag von 16.300 zur Verfügung stellen. Dies entspricht einer Gesamtsumme von 25.450 oder etwa 60 von dem, was Sie in XYZ-Aktien investiert haben könnten. Opportunistisch sein Diese 25.450 Einsparungen können auf verschiedene Weise genutzt werden. Zuerst kann es genutzt werden, um andere Chancen zu nutzen und Ihnen eine größere Diversifikation zu bieten. Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen einfach in Ihrem Handelskonto sitzen und Geldmarktsätze verdienen können. Die Erhebung der Zinsen aus den Einsparungen kann eine sogenannte synthetische Dividende schaffen. Angenommen, im Laufe der Laufzeit der Option werden die 25.450 Einsparungen jährlich 3 Zinsen in einem Geldmarktkonto erhalten. Das entspricht 763 Zinsen für das Jahr, das entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in einem gewissen Sinne eine Dividende auf eine Aktie, die nicht bezahlt eine noch immer eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Aktienbewegung zu sammeln. Das Beste von allen, das können alle mit weniger als einem Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten, wenn Sie die Aktie gekauft haben, erreicht werden. Alternative Risikokalkulation Die andere Alternative zum Ausgleich von Kosten - und Größenunterschiede beruht auf Risiko. Wie Sie gelernt haben, ist der Kauf von 10.000 auf Lager nicht das gleiche wie Kauf 10.000 in Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko. In der Tat war das Geld, das in die Optionen investiert wurde, aufgrund des stark gestiegenen Verlustrisikos in einem viel größeren Risiko. Um das Spielfeld zu erreichen, müssen Sie daher das Risiko ausgleichen und festlegen, wie eine risikoäquivalente Optionsposition in Bezug auf die Bestandsposition vorliegt. Positionierung Ihrer Aktie Beginnen Sie mit Ihrer Aktienposition: Kauf von 1.000 Aktien von 41,75 Aktien für eine Gesamtinvestition von 41.750. Als risikobewussten Investor, dass Sie sind, können Sie annehmen, dass Sie auch eine Stop-Loss-Order eingeben. Eine umsichtige Strategie, die von den meisten Marktexperten empfohlen wird. Sie setzen Ihre Stop-Order zu einem Preis, der Ihren Verlust auf 20 Ihrer Investition zu begrenzen, die 8.350 Ihrer Gesamtinvestition ist. Angenommen, dies ist die Menge, die Sie bereit sind, auf die Position zu verlieren, sollte dies auch die Menge, die Sie bereit sind, auf eine Option Position zu verbringen. Mit anderen Worten, du solltest nur 8.350 Kaufoptionen ausgeben. Auf diese Weise haben Sie nur den gleichen Dollar Betrag in Gefahr in der Option Position, wie Sie bereit waren, in Ihrer Lagerposition zu verlieren. Diese Strategie gleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen aus. Wenn Sie Aktien besitzen, stoppen Sie Aufträge schützen Sie nicht vor Lückenöffnungen. Der Unterschied zu der Option Position ist, dass, sobald die Aktie unterhalb des Streiks, die Sie besitzen, Sie haben bereits verloren alles, was Sie von Ihrer Investition verlieren könnte. Das ist der Gesamtbetrag des Geldes, den du für die Anrufe gekauft hast. Allerdings, wenn Sie die Aktie besitzen, können Sie viel größere Verluste erleiden. In diesem Fall, wenn ein großer Rückgang auftritt, wird die Optionsposition weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen pharmazeutischen Bestand für 60 kaufen und es Lücke - öffnet sich bei 20, wenn die Firma Droge, die in Phase III klinischen Studien ist. Tötet vier Test-Patienten, Ihre Stopp-Bestellung wird bei 20 ausgeführt werden. Dies wird in Ihrem Verlust bei einem kräftigen 40 zu sperren. Klar, Ihre Stopp-Bestellung nicht leisten viel Schutz in diesem Fall. Allerdings können wir sagen, dass anstatt den Vorrat zu kaufen, kaufen Sie die Call-Optionen für 11,50 pro Aktie. Jetzt ändert sich Ihr Risikoszenario dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, riskieren Sie nur die Geldmenge, die Sie für die Option bezahlt haben. Deshalb, wenn die Aktie bei 20 öffnet, sind alle Ihre Freunde, die die Aktie gekauft haben, aus 40, während Sie nur 11,50 verloren haben. Bei der Verwendung auf diese Weise werden Optionen weniger riskant als Aktien. Die untere Linie Die Bestimmung der angemessenen Menge an Geld, das Sie in einer Option investieren sollten, können Sie die Macht der Hebelwirkung nutzen. Der Schlüssel hält ein Gleichgewicht im Gesamtrisiko der Optionsposition über eine entsprechende Bestandsposition und stellt fest, welches ein höheres Risiko in jeder Situation einnimmt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Eine Art von Entschädigungsstruktur, die Hedge-Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert ist. Was sind die Vorteile amp Risiken Die meisten Strategien, die von Optionen angewendet werden, haben Investoren begrenztes Risiko, aber auch begrenztes Gewinnpotenzial. Optionen Strategien sind nicht get-rich-quick-Systeme. Transaktionen erfordern in der Regel weniger Kapital als äquivalente Vorratsgeschäfte. Sie können kleinere Dollarzahlen zurückgeben, aber einen potenziell größeren Prozentsatz der Investition als äquivalente Aktiengeschäfte. Sogar Investoren, die Optionen in spekulativen Strategien wie das Schreiben von aufgedeckten Anrufen verwenden, verdienen normalerweise keine dramatischen Renditen. Der potenzielle Gewinn ist auf die Prämie für den Vertrag beschränkt. Der potenzielle Verlust ist oft unbegrenzt. Während Hebelwirkung bedeutet, dass die prozentualen Renditen signifikant sein können, ist der Geldbetrag kleiner als die entsprechenden Bestandsgeschäfte. Obwohl die Optionen für alle Anleger nicht geeignet sind, gehören sie zu den flexibelsten Investitionsmöglichkeiten. Je nach Vertrag können Optionen die Portfolios vieler verschiedener Investorenarten in steigenden, fallenden und neutralen Märkten schützen oder verbessern. Reduzierung Ihres Risikos Für viele Investoren sind Optionen nützliche Werkzeuge des Risikomanagements. Sie handeln als Versicherungspolice gegen einen Rückgang der Aktienkurse. Zum Beispiel, wenn ein Anleger besorgt ist, dass der Preis ihrer Anteile an der LMN Corporation im Begriff ist zu fallen, können sie Sätze kaufen, die das Recht geben, die Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen, egal wie niedrig der Marktpreis vor dem Ablauf abfällt. Auf Kosten der Optionsprämie hat sich der Anleger gegen Verluste unter dem Ausübungspreis versichert. Diese Art von Option Praxis ist auch als Absicherung bekannt. Während die Absicherung mit Optionen kann dazu beitragen, das Risiko zu verwalten, ist es wichtig zu erinnern, dass alle Investitionen etwas Risiko tragen. Rücksendungen sind nie garantiert. Investoren, die Optionen verwenden, um Risiken zu verwalten, suchen nach Möglichkeiten, um potenziellen Verlust zu begrenzen. Sie können wählen, Optionen zu kaufen, da der Verlust auf den Preis für die Prämie bezahlt ist. Im Gegenzug erhalten sie das Recht, das zugrundeliegende Wertpapier zu einem annehmbaren Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie können auch von einem Anstieg des Wertes der Optionen Prämie profitieren, wenn sie es wünschen, es wieder auf den Markt zu verkaufen, anstatt es auszuüben. Da Schriftsteller von Optionen manchmal gezwungen sind, Aktien zu einem ungünstigen Preis zu kaufen oder zu verkaufen, kann das Risiko, das mit bestimmten Short-Positionen verbunden ist, höher sein. Viele Optionsstrategien sind darauf ausgelegt, das Risiko durch Absicherung bestehender Portfolios zu minimieren. Während Optionen als Sicherheitsnetze fungieren, sind sie nicht risikofrei. Da sich Transaktionen in der Regel kurzfristig öffnen und schließen, können Gewinne schnell realisiert werden. Verluste können so schnell wie möglich ansteigen. Es ist wichtig, Risiken zu verstehen, die mit Holding-, Schreib - und Handelsoptionen verbunden sind, bevor Sie sie in Ihr Anlageportfolio aufnehmen. Risikoprüfung Wie andere Wertpapiere einschließlich Aktien, Anleihen und Investmentfonds haben Optionen keine Garantien. Seien Sie sich bewusst, dass es möglich ist, die gesamte Investition zu verlieren, und manchmal mehr. Als Optionsinhaber riskieren Sie den gesamten Betrag der Prämie, die Sie bezahlen. Aber als Optionsschreiber übernehmen Sie ein viel höheres Risiko. Zum Beispiel, wenn Sie einen ungedeckten Anruf schreiben, sehen Sie unbegrenzten potenziellen Verlust, da gibt es keine Kappe auf, wie hoch ein Aktienkurs steigen kann. Da anfängliche Optionsinvestitionen in der Regel weniger Kapital als äquivalente Aktienpositionen benötigen, sind Ihre potenziellen Bargeldverluste als Optionsanleger in der Regel kleiner als wenn Sie die zugrunde liegende Aktie gekauft oder die Aktie kurz verkauft haben. Die Ausnahme von dieser allgemeinen Regel tritt auf, wenn Sie Optionen verwenden, um Hebelwirkung zu bieten. Prozentuale Renditen sind oft hoch, aber Prozentsatzverluste können auch hoch sein. Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Akzeptanz der dort genannten Bedingungen dar. Benfits amp Risiken von Options Trading Sie können sich fragen - warum sollte ein Investor sich mit komplizierten Optionen beschäftigen wollen, wenn sie einfach ausgehen und das zugrunde liegende Eigenkapital kaufen oder verkaufen können Eine Reihe von Gründen wie: Ein Investor kann von Änderungen in einem Aktienmarktpreis profitieren, ohne jemals tatsächlich das Geld aufgeben, um das Eigenkapital zu kaufen. Die Prämie, eine Option zu kaufen, ist ein Bruchteil der Kosten für den Kauf des Eigenkapitals direkt. Wenn ein Investor Optionen anstelle eines Eigenkapitals kauft, erhält der Investor mehr pro Dollar investiert - Optionen haben Hebelwirkung. Außer im Falle des Verkaufs von aufgedeckten Anrufen oder Putten ist das Risiko begrenzt. Bei Kaufoptionen ist das Risiko auf die für die Option gezahlte Prämie beschränkt - ganz gleich, wie stark sich der tatsächliche Aktienkurs in Bezug auf den Ausübungspreis negativ bewegt. Angesichts dieser Vorteile, warum sollte nicht jeder nur mit Optionen zu investieren Optionen haben Merkmale, die sie weniger attraktiv für bestimmte Investoren machen können. Optionen sind sehr zeitkritische Investitionen. Ein Optionsvertrag ist für einen kurzen Zeitraum - in der Regel ein paar Monate. Der Käufer einer Option könnte seine oder ihre gesamte Investition sogar mit einer korrekten Vorhersage über die Richtung und Größe einer bestimmten Preisänderung verlieren, wenn die Preisänderung nicht in dem relevanten Zeitraum stattfindet (d. H. Vor Ablauf der Option). Einige Investoren sind bequemer mit einer längerfristigen Investition, die laufende Erträge erwirtschaftet - eine Kauf - und Hold-Anlagestrategie. Optionen sind weniger spürbar als einige andere Investitionen. Aktien bieten Zertifikate, wie auch Bank Einlagenzertifikate, aber eine Option ist ein Bucheintrag nur Investition ohne ein Zertifikat des Eigentums. Optionen arent Recht für jeden Investor und sind genau richtig für andere. Optionen können riskant sein, können aber auch erhebliche Chancen bieten, für diejenigen zu profitieren, die dieses sehr flexible und leistungsfähige Finanzinstrument richtig nutzen. Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. 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